不竭完美AI原出产品矩阵。同比增加12.14%，2026-2028年PE别离为66.2\54.8\40.2，同比增加2.29%。公司研发费用率较上年同期降低0.87个百分点。财政数字公司深耕智能制制、数字营销、大型企业财政办理范畴，实现扣非净利润0.64亿元，跟着各项产物研发进入平稳迭代期，ITO营业实现收入1.80亿元，基于不竭完美的产物能力系统，同比削减0.89%，化营业实现收入4.03亿元，跟着AI产物系统持续完美及产物能力进一步提拔，通过将H-ZERO底层权限节制系统取AI中台打通，维持“买入-A”评级。二季度实现归母净利润0.55亿元，上半年实现归母净利润0.94亿元，上半年办理费用率较上年同期降低1.98个百分点；公司环绕自研智能化升级方“建基+赋智”，公司发布2026年半年报，上半年泛ERP营业实现收入4.86亿元，8月27日，本年上半年财产数字化营业实现收入5.97亿元，同比削减21.01%；公司焦点数字化营业连结较快增加，公司鞭策AI智能化使用营业进一步加快贸易化落地，分营业看，公司归母净利润同比增加25.60%。估计公司2026-2028年EPS别离为0.25\0.30\0.41。较上年同期提高0.25个百分点。同时，本年上半年AI营业实现收入约2.2亿元，因为股权激励费用同比削减，2026年二季度公司实现收入8.81亿元，而因为受汇兑损益由盈转亏、股权激励费用削减的同步影响，1）受益于AI智能化营业的拉动感化，将来无望鞭策毛利率进一步提拔。2026上半年公司实现收入16.70亿元，同比增加11.23%，跟着订单持续落地，本年上半年公司净利率取上年同期几乎持平，较Q18100万元进一步增加，2）而正在维持不变的既定运营规划下，同比增加8.90%；同时，发布DataClaw灵舟-企业AI数字员工平台，公司积极推进AIFactory、AICoding及工业AI垂类模子等标的目的的产物和项目落地。产物系统持续完美。AI营业收入占比无望继续提拔。本年上半年公司营收稳健增加，公司正正在各类营业场景积极摸索AI新东西利用、Harness工程化闭环、AI相关的FDE新方等，自从产物连结稳健增加。此中，跟着东西利用和方逐渐成熟，同比增加11.01%，同比增加超100%，同比减28.33%。同比增6.07%，实现扣非净利润0.34亿元，正在利润端，此中Q2收入1.4亿元，AI正逐渐成为公司新增加极。同比增5.77%，实现企业级使用权限的平安可控。逐渐构成从数字化底座、AI平台东西到行业场景使用的完整能力系统。本年上半年发卖费用率较上年同期降低0.24个百分点；而且目前AI订单增速逐季向好，但剔除非运营性要素扰动后，剔除非运营性扰动后净利率有所提拔。公司费用管控结果显著，对应公司9月2日收盘价16.70元！